Imovina ulagača, uložena u različite vrijednosne papire: akcije-dionice, obveznice, blagajničke zapise i druge zakonom dozvoljene vrijednosne papire
Cjelokupna imovina je podjeljena na jednake djelove - «udjele». Svaki udjel je ustvari proporcionalan dio u ukupnoj imovini otvorenog investicionog fonda
Vlasnici otvorenog investicionog fonda su ulagači, koji ulažu novac i na taj način kupuju udjele otvorenog investicionog fonda.
Vrijednost udjela se mjenja zavisno o promjeni kursa vrijednosnih papira koji su u portfoliu otvorenog investicionog fonda.
Uspješnost investicionog fonda se mjeri po rastu vrijednosti udjela- tj. prinos
Imovinom otvorenog investicionog fonda upravlja društvo za upravljanje
Cilj poslovanja je povećanje ukupne imovine otvorenog investicionog fonda i time povećanje imovine ulagača
Fondom se upravlja isključivo u korist vlasnika fonda- ulagača
Imovina investicionog fonda je u vlasništvu članova investicionog fonda, i to srazmerno njihovom učešću u fondu i odvojena je od društva za upravljanje tim fondom
Poslovanje investicionih fondova je regulisano Zakonom o investicionim fondovima, a nadzor društava za upravljanje vrši Komisija za vrijednosne papire
Koje vrste otvorenih investicionih fondova postoje?
U zavisnosti od odabranog investicionog cilja, otvoreni investicioni fondovi se mogu dijeliti na:
Fond kratkoručnih vrijednostnih papira - ulaže u kratkoročne dužničke vrijednosne papire i novčane depozite.
Ovi fondovi imaju najmanju stopu rizika, i kao takvi ostvaruju najniže prinose u odnosu na ostale vrste otvorenih fondova.
Prinosi ovakvih fondova su obično nešto veći od inflacije i kamata na depozite kod banaka.
Obveznički fond- ulaže najmanje 75% svoje imovine u dužničke vrijednosne papire (obveznice).
Ovaj fond je prikladan za konzervativne investitore. Ulaganje u obveznički fond nosi nešto veći rizik od ulaganja u fond kratkoručnih vrijednosnih papira, a time i ostvaruje nešto veće prihode. Takođe karakteristika obvezničkog fonda je, da je izložen riziku kretanja kamatnih stopa, drugim riječima: kada kamatne stope rastu, vrijednost imovine obvezničkog fonda se smanjuje.
Balansirani fond Mješoviti fond - ulaže najmanje 85% imovine u vlasničke vrijednosne papire, sa tim što u obveznice ulaže najmanje 35% a najviše 65% ukupne imovine fonda. Ovaj fond nosi umjerenu stopu rizika i umjerene prihode.
Fond rasta vrednosti imovine ulaže najmanje 75% vrijednosti svoje imovine u vlasničke vrijednosne papire (dionice-akcije). Ovakvi fondovi su najrizičniji, i najprimjerniji osobama koji su spremni da prihvate visok rizik.
Kako se mjeri uspešnost fonda?
Uspješnost otvorenog investicionog fonda se mjeri izračunom rasta vrijednosti jedinice udjela u fondu - PRINOS. Vrijednost udjela se mijenja u zavisnosti od promjene kursa vrijednosnih papira u vlasničkoj strukturi (portfoliu) fonda.
Naprimjer: promjena vrijednosti udjela u razdoblju od 1.1. do 31.12.
