BAISSE – razdoblje, kada tečajevi na berzi-burzi duže vrijeme padaju. Upotrebljava se i izraz medveđi trend.
BLUE CHIPS – oznaka za dionice velikih međunarodnih poduzeća.
CALL OPTION – engleska riječ za kupovnu opciju. Kupac takvog papira pridobija pravo, međutim ne i obavezu, za kupnju nekog vrijednosnog papirja po cijeni, ki je utvrđena na opciji.
CERTIFIKAT – vlasniku udjel kod rasti vrijednosnog papira ili financijskog produkta. Može se raditi o burznovnim indeksima, jednoj ili više akcija-dionica, jednoj ili više obveznica itd.
CIKLIČKE DIONICE – akcije-dionice, kod kojih se cijena kreće slično kao ukupni burzovni trend. Te akcije-dionice padaju, kada burza pada i rastu kada berza-burza raste. Nasuprot njima su anticikličke dionice, koje nisu u snažnoj vezi sa cijelokupnim burzovnim trendom.
AKCIJSKI-DIONIČKI FOND – fond, koji investira novac u akcije-dionice.
ETF FOND – indeksni fond (Exchange Traded Fund) sa kojim se stalno trguje na berzi-burzi. Kod kupnje se ne plaća ulazna provizije več samo burzovna provizija kao za druge vrijednosne papire.
EURIBOR – međubankovna kamatna stopa, po kojoj si banke na frankfurtskom bankovnom tržištu među sobom posuđuju novac.
FED – američka centralna banka (Federal Reserve System).
FUTURES – standardizirani terminski ugovor za neku sirovinu na terminskoj burzi.
FUTURES FOND – fond, koji investira novac na terminska burzovna tržišta. Ti fondovi se smatraju rizičnijim.
GARANCIJSKI FOND – fond, koji ulagaču na kraju određenog razdoblja jamči neki profit. U isto vrijeme postoje ograničenja kod isplate profita u slučaju, da burza raste jače.
HAUSSE – razdoblje, kada tečajevi na burzi duže vrijeme rastu. Upotrebljava se i izraz bikovski trend.
HEDGE FOND – fond, koji dio novca ulaže u akcije-dionice, dok drugi dio investira na terminska tržišta. Suština tih fondova je ograničenje gubitaka u vrijme kada burza pada. U slučaju, da burza raste ti fondovi imaju obično niže profite od akcijskih-dioničkih fondova.
INDEKSNI FOND – fond, koji kupuje vrijednosne papire u takvom razmerju kao što je sastavljen određeni burzovni indeks, na primer Dow Jones, DAX-30 itd.
IPO – nova javna izdaja vrijednosnih papira (Initial Public Offering), gdje ulagač može kupiti papir direktno kod izdavača.
ISIN – kratica za međunarodno identifikaciju vrijednosnog papira ( International Security Identification Number). Koda je sastavljena iz dva slova, koja određuju državu i deset brojeva.
ISPLAČUJUĆI FOND – fond (njemačko ausschuttend), koji ulagaču izplačuje dividende ili kamate od papira, koji su u fondu. Suprotno tome je neisplačujući fond (njemačko thesaurierend) fond, koji dividende i kamate reinvestira.
JUNK BOND – obveznica rizičnog izdavača, gdje je u pitanju sigurnost isplate tako kamata kao i glavnice. Takva obveznica ima običajno više kamate od tržišnih.
KOEFICIJENT ELASTIČNOSTI – pokazetelj, koji pokazuje kako se neki fond kreće u odnosu na burzovni indeks sa kojim se fond uspoređuje. Mjeri se pozitivna i negativna elastičnost.
Ako je koeficijent pozitivne elastičnosti veči od 1 znači, da fond posluje bolje od burzovnog indeksa. Ako je vrijednost 1, jednako je uspješan kao burznovni indeks. U slučaju vrijednosti manje od 1, fond se izkazao slabiji od burzovnog indeksa.
Kod koeficijenta negativne elastičnosti vrijedi, da je fond izgubio manje od burzovnog indeksa, ako ima vrijednost manje od 1. Ako ima vrijednost više od 1, izgubio je više od burzovnog indeksa.
KROVNI FOND – v njemačkom jeziku se upotrebljava izraz Dachfond. To je fond koji ulaže u druge fondove i postiže veliku diverzifikaciju investicija. Riječ je o više konzervativnom fondu i standardiziranom upravljanju kapitala.
LIBOR – međubankovna kamatna stopa, po kojoj si na londonskom bankovnom tržištu banke među sobom posuđuju novac.
LONG POSITION- v terminskom riječniku to je položaj, kad ulagač posjeduje call opcije i špekulira na rast burze.
INVESTICIJSKA OGRANIČENJA – fondi koji posluju u SAD, EU, Japanu i državama sa burzovnom regulativom, ograničeni su sa time koliki postotak fonda se smije uložiti u jedan vrijednosni papir. S time se smanjuje riziko većeg gubitka u slučaju bankrota jednog poduzeća .
NEKRETNINSKI FOND – fond koji ulaže u nekretnine.
OBVEZNICA SA DIONIČKOM OPCIJOM – v Njemačkoj se upotrebljava riječ Aktienanleihe. Takva obveznica povezana je sa kretanjem tečaja dionice istog poduzeća. Po dospjeću obveznice ulagač ima mogučnost za isplatu kamata i kapitala u gotovini ili se može odlučiti za isplatu u dionicama.
U vrijeme izdaje obveznica, odredi osnovna cijena dionice, koja je mjerilo za to, dali će se iznos ulagaču isplatiti u novcu ili u dionicama. Ako je kod dospjeća obveznice, tržišna cijena dionice viša od osnovne cijene, isplata se izvrši u gotovini, u suprotnom slučaju u dionicama.
Taj papir je zanimljiv zato, jer ima takva obveznica više kamate od tržišnih. Stoga ulagač kod dospjeća može uzeti kamate, a ako je cijena dionice niža od osnovne, može špekulirati i odlučiti se za isplatu u dionicama.
OTVORENI FOND – fond koji se može kupovati bilo kada i bez ograničenja. Njegova vrijednost zavisi od cijena vrijednostnih papira, koje fond poseduje.
OUTSOURCING – kupovina poslovnih područja u drugim poduzećima (npr. marketing) sa ciljem, da se smanje troškovi cjelokupnog poslovanja. Cilj outsourcinga je racijonalizacija cjelokupnog poslovanja poduzeča.
OFF SHORE FOND – fond sa sjedištem u off shore državi, gdje nema poreza niti nadzora nad poslovanjem fonda. Uprkos neplaćanju poreza za ulagača je takav fond rizičniji, jer posluje bez propisa i zavisi od »dobre volje« upravitelja fonda.
ON LINE BROKING – kupovanje in prodaja vrijednostnih papira pomoču interneta. Prakticiraju ga veče svjetske banke, a glavna prednost burzovne provizije.
PODRUČNI FOND – fond, koji ulaže novac u određenu gospodarsko područje kao npr. energija, sirovine, tehnologija itd.
PENNY STOCK – dionica sa iznimno niskom cijenom ( obično manjom od 1 dolara ). Te dionice često su prisutne so na američkih, avstralskim i azijskih burzama.
PUT OPTION – engleski izraz za prodajnu opciju. Kupac te opcije pridobije pravo, međutim ne i obavezu, za prodaju određenog vrijednostnog papira po cijeni, koja je utvrđena na opciji.
REGIJONALNI FOND – fond, koji ulaže novac u vrijednosne papire određene države ili regije.
SHORT POSITION- v terminskom riječniku, to je položaj, kada ulagač posjeduje put opcije i špekulira na pad burze.
SPLIT – podjela stare dionice na dvije ili više novih dionica. Ne radi se o povećanju kapitala, već o nominalnoj preraspodjeli. Primjer: dionica, koja vrijedi 100 dolara razdjeli se na dvije dionice po 50 dolara.
UPRAVITELJSKA PROVIZIJA – provizija, koju prima upravitelj fonda, obično jednom godišnje.
VALUTNI FOND – fond, koji novac ulaže u bankovne depozite, kratkoročne obveznice itd., kod kojih izabere one valute koje imaju mogućnosti za rast.
VOLATILNOST – oscilacija cijena vrijednostnog papira u pogledu na prosječnu cijenu papira u nekom razdoblju.
ZATVORENI FOND – fond gdje postoji vrijemensko ograničenje kod uplate. Taj fond ima još prije formiranja utvrđenu gornju granicu uplata. Kad uplate postignu utvrđenu granicu taj fond se zatvori.
Vrijednost fonda se poslje toga formira na osnovu ponude i potražnje i ne na osnovu izračuna cijena dionica, koje taj fond posjeduje. Takvi fondovi praksa su u anglosaksonskim državama.
